¿Qué es el Prop Trading y cómo funciona? Guía para principiantes

Las operaciones por cuenta propia se producen cuando un operador utiliza el capital de una empresa para realizar operaciones, en lugar de su propio dinero. La empresa respalda financieramente al operador y, a cambio, ambas partes comparten los beneficios.

La palabra "propietario" significa que es propiedad de la empresa. Por lo tanto, cuando operas con props, estás operando con el capital propiedad de la empresa, no con tus fondos personales.

Resumen rápido

¿Qué es el prop trading?
Se habla de prop trading (abreviatura de proprietary trading) cuando los operadores utilizan el capital de una empresa para realizar operaciones, en lugar de su propio dinero. A cambio, los beneficios se reparten entre el operador y la empresa, y el operador suele quedarse con el 70-90%.

Las empresas de Prop evalúan a los operadores a través de desafíos de demostración o evaluaciones en vivo, y los candidatos seleccionados reciben acceso a una cuenta de operaciones financiada. Los prop traders suelen operar con divisas, índices, criptomonedas o acciones, dependiendo de la empresa.

Por qué es importante:
El prop trading ofrece a los operadores expertos la posibilidad de ganar dinero real sin arriesgar sus propios fondos. Es ideal para operadores que confían en su estrategia pero carecen de capital.

Conclusión:
Si es disciplinado, constante y está dispuesto a operar con unas directrices de riesgo claras, la inversión de utilería puede ser una vía rápida para conseguir un capital importante y un potencial de beneficios real.

¿Por qué ofrecen esto las empresas de accesorios?

Las empresas de prop trading están en el negocio para ganar dinero. Al contratar y financiar a operadores cualificados, pueden ampliar sus beneficios a muchas cuentas, mercados y estrategias. Su modelo funciona porque:

• Reducen su propio riesgo controlando cómo operan los comerciantes.

• Ganan un porcentaje de los beneficios que generan sus operadores.

• Utilizan normas estrictas y controles de riesgo para gestionar la exposición a la baja.

Cuanto más éxito tengan sus operadores, más dinero gana la empresa. Es un modelo basado en el rendimiento que funciona para ambas partes.

¿Cómo funciona el Prop Trading?

A continuación se presenta un desglose del modelo típico de prop trading:

1. Fase de solicitud o evaluación

La mayoría de las empresas de puntales exigen a los operadores que demuestren su destreza antes de darles capital real. Esto a menudo implica un desafío de demostración o período de evaluación en el que debe:

• Alcanzar un objetivo de beneficios (por ejemplo, 8-10%)

• Siga las normas de gestión de riesgos (como los límites máximos de detracción)

• Negociar dentro de un plazo determinado (por ejemplo, 30 días de negociación)

Si apruebas, pasas a la siguiente fase.

2. Financiación y cuenta real

Una vez aprobado, se le da acceso a una cuenta financiada, que suele oscilar entre 10.000 y 500.000 dólares, dependiendo de la empresa. Este capital se negocia de acuerdo con las normas de la empresa.

3. Plan de reparto de beneficios

Las empresas de prop trading no regalan dinero. Suelen ofrecer un modelo de reparto de beneficios, en el que usted se queda con un porcentaje de las ganancias (a menudo entre el 70% y el 90%) y la empresa se queda con el resto.

Por ejemplo:

• Generas 5.000 dólares de beneficios

• Su reparto de beneficios es 80/20

• Tú te quedas con 4.000 dólares y la empresa con 1.000.

4. Planes de escalado y bonificaciones

Muchas empresas ofrecen planes de escalado, lo que significa que si opera con éxito y de forma constante, aumentarán su asignación de capital. Algunas empresas también ofrecen bonificaciones por rendimiento o repartos de beneficios más elevados con el tiempo.

 

Tipos de empresas de Prop Trading

No todas las empresas de atrezzo funcionan de la misma manera. He aquí los principales tipos:

1. Empresas de utilería tradicionales

• Suelen requerir que trabajes in situ (especialmente en las principales ciudades financieras).

• Centrarse en instrumentos financieros como acciones, futuros y opciones

• Ofrecen puestos a tiempo completo, a veces con un salario base o un estipendio

• Ejemplo: Jane Street, Optiver, DRW

2. Las empresas de capital riesgo orientadas a la venta minorista a distancia

• Atender a comerciantes minoristas de todo el mundo

• Operar en línea con acceso totalmente remoto

• Especializado en divisas, índices, criptomonedas y materias primas

• Utilizar un modelo de desafío para evaluar a los operadores

• Ejemplos: FTMO, MyForexFunds (ya desaparecida), The Funded Trader, TopStep

Prop Trading vs. Operar con su propio dinero

Si confía en sus habilidades, pero carece de capital -o quiere operar sin arriesgar su propio dinero-, el trading de propulsión puede ser el mejor camino.

¿Qué se puede negociar con una empresa de apoyo?

Las empresas de capital riesgo suelen permitirle operar:

• Forex (pares de divisas)

• Índices (S&P 500, DAX, NASDAQ, etc.)

• Materias primas (oro, petróleo)

• Criptomonedas (BTC, ETH, etc.)

• Acciones y opciones (principalmente con empresas de capital riesgo tradicionales)

Los instrumentos exactos varían según la empresa, así que comprueba lo que está permitido antes de afiliarte.

Ventajas del Prop Trading

✅ Bajo riesgo financiero
No arriesgas tu propio capital, aparte del coste de la evaluación (si lo hay).

✅ Acceso a grandes capitales
Puedes operar con grandes cuentas y obtener importantes beneficios, incluso si empiezas con fondos personales limitados.

✅ Entorno estructurado
Las normas sobre reducción, apalancamiento y tamaño de las posiciones ayudan a inculcar buenos hábitos de negociación.

✅ Potencial de rápido crecimiento
Si obtiene buenos resultados, muchas empresas aumentarán su asignación de capital.

Los contras del Prop Trading

❌ Normas estrictas
La mayoría de las empresas de props aplican directrices estrictas sobre el riesgo por operación, los límites de pérdidas diarias, las operaciones de alta frecuencia, etc. Si las infringe, su cuenta puede ser revocada.

❌ Tasas de evaluación
Algunas empresas cobran una tasa por entrar en su programa de evaluación. Si suspendes, es posible que tengas que volver a pagar.

❌ No te quedas con todos los beneficios
A diferencia de las operaciones con capital propio, sólo te quedas con una parte de los beneficios.

❌ Sin garantías
Aprobar una evaluación no garantiza unos ingresos constantes, sino que sigue dependiendo de sus resultados comerciales.


Riesgos y críticas al Prop Trading

Aunque la idea de operar con el dinero de otra persona parece un sueño hecho realidad, el prop trading no está exento de serios riesgos y críticas. Muchos operadores se lanzan a esperar ganancias fáciles, pero se encuentran con normas estrictas, prácticas turbias y presiones emocionales que pueden echar por tierra hasta el comienzo más prometedor.

Esto es lo que debes saber antes de comprometerte.

1. Burnout de evaluación y fatiga por fracaso

La mayoría de las empresas de props modernas utilizan un sistema de evaluación basado en retos en el que debe demostrar su habilidad para operar durante un periodo definido, a menudo con objetivos de beneficios del 8-10% y estrictas normas de reducción diaria.

Esto suena justo hasta que te das cuenta:

• Una mala operación puede descalificarte, aunque tu estrategia general sea buena.

• La presión psicológica aumenta rápidamente cuando se trabaja a contrarreloj

• Muchos operadores no superan varias evaluaciones y acumulan cientos de comisiones sin conseguir financiación.

Ejemplo: Un operador paga 199 $ para unirse a un reto de 100.000 $ con un objetivo de beneficios del 10% y un límite de reducción diaria del 5%. Gana un 9% en 25 días, pero un cambio brusco le provoca una pérdida intradía del 5,2%. Cuenta descalificada. No hay reembolso. Empiece de nuevo.

Este ciclo puede ser mentalmente agotador, sobre todo si los operadores no se toman tiempo para revisar y adaptarse entre un intento y otro.

2. Empresas estafadoras o insostenibles

No todas las empresas de atrezzo son iguales. En los últimos años han aparecido algunas con un marketing llamativo y promesas poco realistas, pero entre bastidores operan con modelos turbios.

Señales de alarma:

• Reglas vagas o cambiantes durante la fase de desafío

• No hay información clara sobre el equipo o la ubicación de la empresa

• Pagos deficientes o retrasados

• No hay transparencia sobre si las cuentas son reales o simuladas

• Marketing excesivamente agresivo que proclama "riqueza instantánea".

Un ejemplo notorio: MyForexFunds, antaño uno de los principales operadores minoristas de prop trading, se enfrentó a una acción regulatoria en 2023 y colapsó, dejando a muchos operadores sin cobrar. Fue una llamada de atención para todo el sector.

Consejo: Antes de registrarte, investiga el historial de la empresa, su situación legal y las opiniones de los operadores en foros como Trustpilot, Reddit o Forex Factory.

3. Presión emocional y ansiedad de rendimiento

La negociación con accesorios añade una capa de presión emocional que puede magnificar el estrés normal de la negociación:

• Estás comerciando con el dinero de otra persona

• Estás siendo evaluado y vigilado (aunque sea un descuido algorítmico)

• Los errores parecen más costosos, aunque el dinero no sea técnicamente tuyo

Esto puede llevar a:

• Operar en exceso o por venganza para "ponerse al día"

• Evitar las operaciones por miedo a infringir las normas

• Desviarse de su estrategia normal bajo presión

Incluso operadores de éxito han arruinado cuentas de fondos no por una mala estrategia, sino por no haber gestionado el juego mental.

Reflexión final sobre los riesgos

Las operaciones de Prop pueden ofrecer oportunidades que le cambien la vida, pero sólo si las aborda con ojos claros y una disciplina constante. No se deje llevar por el bombo publicitario. Conozca las reglas, investigue la empresa y prepárese mentalmente para la presión añadida. Así es como los operadores inteligentes convierten el capital de los valores en beneficios reales, sin quemarse.

¿Es legítimo el Prop Trading?

Sí, la negociación de props es una vía legítima utilizada tanto por operadores institucionales como por minoristas de todo el mundo. Sin embargo, como en cualquier sector, no todas las empresas son iguales. Busque:

• Empresas reguladas o transparentes

• Normas y condiciones de pago justas

• Buenas opiniones de comerciantes verificados

Evite las empresas imprecisas, que prometan beneficios poco realistas o que no describan claramente sus modelos de riesgo y financiación.

Cómo iniciarse en el Prop Trading

Si estás listo para probar el prop trading, aquí tienes una guía paso a paso:

1. Elija una empresa reputada
   Busque una empresa que se adapte a su estilo de negociación (por ejemplo, divisas frente a acciones) y que ofrezca reglas razonables.

2. Iniciar una evaluación o un reto
   Siga las normas, alcance los objetivos y no se exceda.

3. Obtenga fondos
   Si apruebas, recibirás una cuenta real financiada con la que podrás operar.

4. Opere con inteligencia, no deprisa
   Cíñase a su plan. Proteja su cuenta. Dé prioridad a la regularidad frente a las grandes ganancias.

5. Retirar beneficios y ampliar
   Una vez que haya demostrado su valía, amplíe y explore el potencial de ingresos a largo plazo.

Reflexiones finales

¿Qué es el prop trading? Es una oportunidad para que los operadores expertos accedan a grandes capitales y obtengan beneficios sin arriesgar su propio dinero. Aunque viene con reglas y presión para rendir, también abre puertas para que los operadores serios crezcan rápidamente en los mercados financieros.

Si tiene la disciplina, la estrategia y la mentalidad necesarias para triunfar, las operaciones de apuntalamiento pueden ser su puerta de entrada a una carrera profesional en el mundo del trading, sin necesidad de tener un título en Wall Street.

Preguntas más frecuentes (FAQ)

¿Es rentable el prop trading?

Sí, el prop trading puede ser muy rentable, pero depende totalmente de la habilidad, disciplina y constancia del operador. Dado que se utiliza el capital de la empresa, existe la posibilidad de obtener importantes beneficios incluso con ganancias porcentuales modestas. Sin embargo, la rentabilidad no está garantizada: muchos operadores fallan en las evaluaciones o luchan contra las reglas y la presión emocional. El éxito requiere una estrategia sólida, una gestión adecuada del riesgo y resistencia mental.

¿Reciben un salario los prop traders?

En la mayoría de las empresas de capital riesgo, los operadores no reciben un salario fijo. Se les compensa mediante un modelo de reparto de beneficios, lo que significa que sólo ganan cuando generan beneficios para la empresa. Algunas empresas institucionales tradicionales o fondos de cobertura, por ejemplo, pueden ofrecer puestos asalariados con bonificaciones por rendimiento, pero suelen ser puestos de oficina y a menudo requieren titulación en finanzas o experiencia formal en negociación.

¿Cuánto se puede ganar con el prop trading?

No hay un límite fijo. Sus ingresos dependen de:

• El volumen de su cuenta de fondos

• Su rentabilidad como comerciante

• El reparto de beneficios de la empresa (normalmente 70%-90%)

Por ejemplo, si opera con una cuenta de 100.000 $ con un reparto de beneficios del 80/20 y gana un 10% en un mes, se llevaría a casa 8.000 $. Dicho esto, los beneficios pueden fluctuar y muchos operadores ganan mucho menos (o nada en absoluto) en función del rendimiento y el riesgo.